与券商遇到的严监管状况相似，投顾机构也迎来强监管。
易董数据统计显示，截至5月8日，今年以来，12家地方证监局向投顾机构发布28张罚单，总计有17家投顾机构年内遭罚，15名从业人员被罚，其中包括3家机构的董事长、总经理等高管。
营销违规问题突出，“不当营销宣传”出现在多达16张罚单中，占比57.14%；“违规承诺收益”被4张罚单提及，“借他人名义从事证券交易”被3张罚单提到，未按规定实行留痕管理也是部分罚单提到的违规内容之一，相关违规问题均指向投顾机构内控管理机制不健全。
今年以来，已有5家投顾机构被暂停新增客户，北京中方信富上海分公司、黑龙江容维证券天津分公司、武汉云掌数科合肥分公司等四家机构被暂停新增客户6个月，爱赢投顾长沙分公司、成都汇阳投顾被暂停新增客户3个月。
17家投顾机构接28罚
就处罚机构的地区分布来看，湖南证监局发布罚单最多为7张，上海证监局有5张，四川、深圳、山西等三地证监局分别发布3张罚单，宁波、云南、北京、天津、广东、山东、安徽等7个地方各发布1张投顾机构罚单。
就机构罚单数量来看，爱赢投顾罚单多达7张，点牛优选有3张，益盟股份、德讯证顾、湖南金证各有2张罚单。
以下投顾机构年内各有1张罚单，分别是海顺证券投资咨询、云南约牛证券投资咨询、深圳国诚投资咨询、北京中方信富投资管理咨询、成都汇阳投资顾问、北京中富金石咨询、和讯信息科技、上海杰询资产管理、上海中广云证券咨询、黑龙江省容维证券数据程序化、北京天相财富管理顾问、武汉云掌数字科技。
多达15名从业人员被罚，其中多达8名投顾机构高管被罚，涉及高管职务包括董事长、总经理（总裁）、副总裁、合规负责人等。
处罚类型中，责令改正类有10张，出具警示函均有8张，行政处罚有3张，责令暂停新增客户有5张，责令增加内部合规检查次数有3张，监管谈话均有2张，部分罚单触及多个处罚类型。
典型罚单一：投顾自媒体违规展业遭“双罚”
直播、短视频、公众号等新兴自媒体正被广泛应用于金融机构展业，但与此同时，相关违规问题也有增多之势，也因为相关违规行为影响广泛，对机构以及负责人“双罚”也多了起来。
今年以来，爱赢投顾因自媒体展业违规被罚已有两次。
3月18日，湖南证监局连发三张罚单，爱赢投顾长沙分公司被采取责令改正并暂停新增客户3个月的行政监管措施，长沙分公司负责人李某芳以及从业人员郭某被采取出具警示函监管措施。
湖南证监局查明，爱赢投顾长沙分公司存在以下违规问题，合规管理、内部控制管控不到位，问题整改不及时；未在中证协注册登记的证券从业人员以分公司其他从业人员的名义展业；个别未在中证协注册登记为证券投资顾问的人员向客户提供投资建议；自媒体展业管理不到位，未在中证协注册登记为证券投资顾问的人员通过视频号向公众发布关于证券市场分析、走势、评论的短视频，且未保持应有的客观、谨慎、专业态度；从业人员买卖股票管控不到位。
2月29日，湖南证监局发布2张罚单，爱赢投顾被采取责令改正行政监管措施，公司董事长叶某、总经理黄某锋、时任合规负责人李某泽被采取监管谈话措施。
经查，爱赢投顾存在以下问题，公司治理和内部管理不规范，对员工买卖股票核查不到位，信息技术治理工作不完善，无证券从业资格人员以其他员工名义展业，个别未在中证协注册登记为证券投资顾问的人员向客户提供投资建议，误导性营销宣传，服务留痕记录不完备，最专业股票配资信息公示及风险提示不到位，网络直播管理不规范。
另一家机构的罚单，也与员工直播违规有关。
2月4日，北京证监局披露的罚单显示，和讯信息科技有限公司被采取责令改正行政监管措施，公司存在以下违规行为，从业人员资格管理不到位，投资顾问和员工直播行为不规范，存在误导性宣传、风险提示不到位、留痕管理不完善等问题。
典型罚单二：对严重违规行为机构暂停新增客户
部分投顾机构违规行为较为严重，被监管采取暂停新增客户措施，包括上述爱赢投顾长沙分公司在内，已有5家投顾机构被暂停新增客户。
3月18日，上海证监局披露的罚单显示，北京中方信富上海分公司被采取责令改正并暂停新增客户6个月监督管理措施。
该公司在开展证券投资顾问业务过程中，存在以下违规行为，一是营销宣传存在夸大、误导性表述；二是个别向投资者提供投资顾问服务的员工不具有证券投资咨询执业资格。且在上海证监局于2023年1月29日对公司就相同问题采取责令改正行政监管措施后，公司并未切实整改。
3月13日，四川证监局披露罚单，成都汇阳投顾被采取责令改正并暂停新增客户三个月的行政监督管理措施，公司存在以下问题，一是存在误导性宣传的情形；二是存在暗示收益和收益区间的情形；三是从业人员管理不到位；四是部分投资建议依据不完整；五是投诉处理机制不健全。
1月19日，天津证监局披露的罚单显示，黑龙江容维证券天津分公司被采取责令暂停新增客户6个月的行政监管措施。
该公司存在以下问题，一是公司存在向客户提供证券投资顾问服务，未告知客户证券投资顾问的姓名及其登记编码情形；二是公司部分业务推广人员运用单一客户成功案例，展示客户称赞、发送感谢红包给投顾服务人员截图，个股过往业绩等进行展示宣传，存在一定误导性；三是公司存在向客户提供投资建议，未提示潜在的投资风险情形；四是公司存在向客户提供投资建议时，向客户泄露其他客户的投资决策计划信息的问题；五是公司2023年9月29日至10月9日期间存在企业微信留痕不完整，未统一留痕的问题；六是公司存在收送客户礼品的行为，且未向公司报备留痕的问题。
1月9日，安徽证监局披露的处罚决定书显示，武汉云掌数科合肥分公司被暂停新增客户6个月。
上述罚单，同样与投顾自媒体违规展业有关
罚单显示，武汉云掌数科合肥分公司存在以下违规行为，一是内部控制执行不到位；二是营销推广活动存在夸大、误导性表述；三是个别未在中证协登记为证券投资顾问的人员开展板块和大盘分析直播活动。
行业机构要严格落实监管要求，规范营销行为
去年8月31日，中证协证券投资咨询机构专业委员会召开主任委员会议。
与会人员对行业发展内外部环境进行了讨论，认为随着证券投资咨询业务积极探索由卖方投顾向买方投顾转型，对投资咨询机构而言，发展机遇与挑战并存。虽然近两年行业发展总体向好，资产规模及营收水平有所增长，备案从业人员数量及合规人员数量均有所增加，但仍需持续提升专业能力、加大合规管理系统投入，不断夯实发展基础。
会议强调，行业要坚持合规、稳健发展理念，不断提升规范化、专业化水平，坚持“以客户为中心”，更好发挥财富管理专业机构作用，赢得客户信任。行业机构要严格落实监管要求，持续加强员工执业管理，规范营销行为。充分利用金融科技手段加强投资者服务和全流程合规管理，切实保护投资者合法权益，维护正常经营秩序，树立行业声誉，同市场各方共同营造良好的行业发展生态。
文章为作者独立观点，不代表财盛证券观点
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